2022年4月28日，利民股份在全景網(wǎng)舉行2021年度業(yè)績(jī)網(wǎng)上說(shuō)明會(huì)。董事長(zhǎng)李新生，副董事長(zhǎng)張慶，總裁范朝輝，獨(dú)立董事蔡寧，副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)沈書(shū)艷參與接待，并回答提問(wèn)。
問(wèn)：公司目前在建工程還有哪些？
答：2021年，公司為擴(kuò)展已有優(yōu)勢(shì)品種，進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)公司產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，持續(xù)推進(jìn)大型項(xiàng)目建設(shè)工作。包括：新威遠(yuǎn)投資建設(shè)新型綠色生物產(chǎn)品制造項(xiàng)目；威遠(yuǎn)生化投資建設(shè)年產(chǎn)5,000噸草銨膦生產(chǎn)線，項(xiàng)目建成后將形成年產(chǎn)草銨膦原藥4,000噸、草銨膦水劑（以10%計(jì)）10,000噸的生產(chǎn)能力；利民化學(xué)投資建設(shè)年產(chǎn)12,000噸三乙膦酸鋁原藥技改項(xiàng)目。
問(wèn)：最新一期的股權(quán)激勵(lì)中高管大多來(lái)自威遠(yuǎn)，威遠(yuǎn)的業(yè)績(jī)過(guò)了對(duì)賭期可持續(xù)嗎？
答：威遠(yuǎn)資產(chǎn)組承接了利民控股新型綠色生物產(chǎn)品制造項(xiàng)目和年產(chǎn)5,000噸草銨膦兩個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目，2022年均將建成投產(chǎn)，預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)可持續(xù)增長(zhǎng)。
問(wèn)：公司原材料大漲，但產(chǎn)品價(jià)格低迷，嚴(yán)重影響利潤(rùn)，是否公司主要產(chǎn)品不具備向下游價(jià)格傳導(dǎo)的能力？請(qǐng)展望下將來(lái)原材料和公司產(chǎn)品價(jià)格趨勢(shì)、匯率問(wèn)題，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)的影響和展望？謝謝！
答：公司在原材料漲價(jià)的環(huán)境下，公司在兼顧市場(chǎng)占有率及產(chǎn)品盈利能力的綜合考慮下，通過(guò)調(diào)整價(jià)格消化了部分成本上漲壓力。長(zhǎng)期來(lái)看，公司產(chǎn)品在市場(chǎng)上具備競(jìng)爭(zhēng)能力。針對(duì)匯率波動(dòng)，公司積極采用合同中約定匯率、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、擇期結(jié)匯來(lái)規(guī)避匯率變動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)的影響。
問(wèn)：代森錳鋅占?xì)⒕鷦I(yè)務(wù)的比重大概是多少？由于印度產(chǎn)能較大，公司是不是不具有代森錳鋅的議價(jià)權(quán)？
答：代森錳鋅占公司殺菌劑業(yè)務(wù)的比重大概為37%。從出口角度，我們跟印度是同一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，價(jià)格上大家相對(duì)保持一致。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，我們擁有定價(jià)權(quán)。
問(wèn)：目前下游的庫(kù)存水平怎么樣？公司產(chǎn)品的旺季一般是幾月份？
答：目前產(chǎn)品逐漸進(jìn)入銷(xiāo)售旺季，正常流轉(zhuǎn)，下游庫(kù)存水平處于正常水平，公司國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)售旺季在1～8月份。
問(wèn)：這些產(chǎn)能具體今年什么時(shí)候可以投產(chǎn)？
答：三乙膦酸鋁已經(jīng)投產(chǎn)，其他兩個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目預(yù)計(jì)2季度和4季度投產(chǎn)。
問(wèn)：公司預(yù)計(jì)本公司的殺菌劑、殺蟲(chóng)劑等產(chǎn)品的價(jià)格是否會(huì)進(jìn)一步下跌？
答：根據(jù)市場(chǎng)情況，預(yù)計(jì)殺菌劑、殺蟲(chóng)劑價(jià)格將維持平穩(wěn)。
問(wèn)：公司產(chǎn)品主要是出口的哪些國(guó)家？出口主要是原料還是制劑？原料和制劑的利潤(rùn)率差別有多大？
答：東南亞、非洲、南北美洲是我們的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)。原藥和制劑都有出口。原藥和制劑利潤(rùn)率差別不大。
問(wèn)：第一季度，安道麥業(yè)績(jī)大增，但是對(duì)比利民股份業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重，是否領(lǐng)域不一樣？
答：兩個(gè)公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、目標(biāo)市場(chǎng)，在不同市場(chǎng)環(huán)境下展現(xiàn)的盈利能力不同。
問(wèn)：代森錳鋅、百菌清是否有被禁用的風(fēng)險(xiǎn)？
答：代森錳鋅是在世界范圍內(nèi)被廣泛使用的、性?xún)r(jià)比高的優(yōu)質(zhì)保護(hù)性殺菌劑，生產(chǎn)及使用已有數(shù)十年歷史，產(chǎn)品生命力比較旺盛，個(gè)別地區(qū)的禁用不會(huì)對(duì)該產(chǎn)品的長(zhǎng)期生命力產(chǎn)生顯著影響。百菌清也是一種重要的作物保護(hù)品種，是一種廣譜性、低殘留、觸殺型、低毒的多位點(diǎn)保護(hù)性殺菌劑，不易產(chǎn)生抗藥性。我們認(rèn)為這兩種產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)被大規(guī)模禁用的風(fēng)險(xiǎn)較低。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司殺蟲(chóng)劑中占收入比重較大的是哪幾類(lèi)產(chǎn)品，比重大概多少？
答：公司殺蟲(chóng)劑中收入占比較大的產(chǎn)品是阿維菌素類(lèi)及甲維鹽類(lèi)，兩個(gè)產(chǎn)品合計(jì)占?xì)⑾x(chóng)劑的比重為85%左右。
問(wèn)：在同行業(yè)其他公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)都不錯(cuò)的情況下，公司盈利卻沒(méi)有太大起色，是什么原因?qū)е碌模?/p>
答：2021年，公司主要產(chǎn)品都保持了正常的利潤(rùn)水平，對(duì)我們影響較大的主要是參股企業(yè)投資收益較上年降低；另外，原材料漲價(jià)傳導(dǎo)至產(chǎn)品價(jià)格會(huì)有一定的滯后性。
問(wèn)：看到貴公司的投資者問(wèn)答里面將一季度業(yè)績(jī)下滑的主要原因歸咎為百菌清價(jià)格下跌導(dǎo)致投資收益下滑，但參考蘇利股份，其百菌清業(yè)務(wù)沒(méi)有受到太大影響，且新河的投資收益本身占比也沒(méi)有那么大，所以想問(wèn)一下一季度業(yè)績(jī)下滑的真實(shí)原因是什么呢？
答：蘇利股份與新河的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不同。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司下游客戶(hù)主要是什么類(lèi)型的，產(chǎn)品是直接賣(mài)給經(jīng)銷(xiāo)商嗎？國(guó)外出口方面是出口給什么樣的公司？
答：公司產(chǎn)品銷(xiāo)售分境內(nèi)市場(chǎng)和境外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)境內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售，國(guó)外銷(xiāo)售部門(mén)負(fù)責(zé)境外市場(chǎng)銷(xiāo)售。公司原藥和大包裝制劑產(chǎn)品、貼牌代工小包裝制劑產(chǎn)品主要銷(xiāo)售給國(guó)內(nèi)制劑工廠、跨國(guó)公司，并通過(guò)自營(yíng)出口及外貿(mào)公司實(shí)現(xiàn)出口。公司自主品牌小包裝制劑產(chǎn)品主要通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，對(duì)于大農(nóng)場(chǎng)和規(guī)?；B(yǎng)殖場(chǎng)采用直接銷(xiāo)售模式。
問(wèn)：你好，公司最近有沒(méi)有回購(gòu)股價(jià)的方案？
答：2021年，基于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展前景的信心，結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展前景、財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)盈利能力等因素，公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式使用自有資金回購(gòu)公司部分股份，截至2021年11月9日，公司累計(jì)回購(gòu)股份數(shù)量4,359,319股，占公司截至2021年11月9日總股本的1.17%，最高成交價(jià)為11.3元/股，最低成交價(jià)為9.82元/股，成交總金額約為人民幣4,700萬(wàn)元。公司后續(xù)暫無(wú)回購(gòu)計(jì)劃，謝謝關(guān)注！
問(wèn)：公司這兩年庫(kù)存商品增加挺多，是賣(mài)不出去嗎？
答：市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)量正常。大宗商品漲價(jià)導(dǎo)致的庫(kù)存原材料價(jià)格較高。加大原料備貨，防止后期的物流運(yùn)輸不暢影響。加大產(chǎn)品備貨，迎接銷(xiāo)售旺季。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)新冠疫情和世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)具體影響了公司哪些方面？
答：您好，新冠疫情和世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)公司的影響主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）受全球疫情反復(fù)、地區(qū)沖突等影響，人員往來(lái)和港口運(yùn)行不暢，供應(yīng)鏈短缺問(wèn)題十分突出，公司國(guó)際業(yè)務(wù)受到較大影響，訂艙難度加大、缺柜現(xiàn)象普遍，實(shí)際賬期增加，利潤(rùn)貢獻(xiàn)降低。（2）國(guó)內(nèi)2021年下半年實(shí)施“能耗雙控”導(dǎo)致上游原材料產(chǎn)品價(jià)格高位震蕩，勞動(dòng)力、物流運(yùn)輸?shù)瘸杀疽膊粩嗯噬?/p>
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司5,000噸草銨膦項(xiàng)目投目投產(chǎn)后預(yù)計(jì)一年能給公司增加多少收益？請(qǐng)結(jié)合立項(xiàng)時(shí)與目前的市場(chǎng)情預(yù)估一個(gè)大概數(shù)值。
答：公司立項(xiàng)根據(jù)可研有合理的投資回報(bào)。近期市場(chǎng)價(jià)格及毛利水平超過(guò)了可研預(yù)期。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司產(chǎn)品上游目前是什么情況，預(yù)計(jì)原材料價(jià)格高位會(huì)持續(xù)多久？
答：中國(guó)化工品一季度穩(wěn)中有升，由于石油價(jià)格的波動(dòng)，個(gè)別原材料價(jià)格處于高位，隨著石油價(jià)格的平穩(wěn)，預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)穩(wěn)步下調(diào)。
問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司受最新一次疫情的影響嚴(yán)不嚴(yán)重，生產(chǎn)和銷(xiāo)售是否正常？
答：公司物流方面受到一定的疫情影響，特別是江蘇地區(qū)，目前已逐步恢復(fù)正常。
問(wèn)：疫情、原材料漲等因素造成季業(yè)績(jī)幅下降，請(qǐng)問(wèn)公司有無(wú)措施應(yīng)對(duì)？
答：公司已采取多項(xiàng)應(yīng)對(duì)措施，包括：開(kāi)展開(kāi)源節(jié)流、節(jié)能降耗，降低生產(chǎn)成本；積極與原材料廠家進(jìn)行戰(zhàn)略合作洽談，平抑原材料價(jià)格；根據(jù)疫情所帶來(lái)的港口、物流問(wèn)題，結(jié)合市場(chǎng)訂單，科學(xué)合理安排出運(yùn)，保證訂單不丟失等。
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