近日，浙江新安化工集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新安股份”）召開(kāi)2022年半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，公司董事長(zhǎng)吳建華先生、財(cái)務(wù)總監(jiān)楊萬(wàn)清先生、董事會(huì)秘書(shū)金燕女士、獨(dú)立董事范宏先生出席了本次業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，針對(duì)投資者關(guān)心的問(wèn)題進(jìn)行了交流溝通。
董事長(zhǎng)吳建華先生向投資者介紹了公司2022半年度業(yè)績(jī)情況。參會(huì)人員就投資者普遍關(guān)注的問(wèn)題進(jìn)行回答。
投資者提出的主要問(wèn)題及公司回復(fù)情況如下：
問(wèn)1：基于第二季度產(chǎn)品價(jià)格公布，第二季度的利潤(rùn)相比價(jià)格的下跌并沒(méi)有降低多少？是什么原因?qū)е聝r(jià)格降低，利潤(rùn)沒(méi)有怎么減少？
答：公司第二季度的產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)一季度是有所下降，但同時(shí)部分原料價(jià)格（如甘氨酸）環(huán)比一季度下降明顯、部分產(chǎn)品的銷量（如草甘膦原藥和制劑）環(huán)比第一季度也有較大幅的提升，另外產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也會(huì)對(duì)效益產(chǎn)生較大影響。因此影響利潤(rùn)的因素很多、且程度不一，產(chǎn)品價(jià)格只是其中的重要因素之一。
問(wèn)2：公司三季度的經(jīng)營(yíng)情況如何？庫(kù)存如何？
答：對(duì)于三季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)請(qǐng)密切關(guān)注公司的相關(guān)公告！由于三季度尚未結(jié)束，目前預(yù)計(jì)還為時(shí)尚早，但從目前市場(chǎng)變化以及行業(yè)主要產(chǎn)品價(jià)格的表現(xiàn)，以及9月公司裝置要展開(kāi)年度大修等因素綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)環(huán)比二季度可能處于走弱態(tài)勢(shì)。目前公司的庫(kù)存處于正常狀態(tài)。
問(wèn)3：半年報(bào)顯示：公司有兩個(gè)產(chǎn)品產(chǎn)銷量不匹配，產(chǎn)嚴(yán)重大于銷？是產(chǎn)品過(guò)剩還是產(chǎn)品滯銷？
答：對(duì)于公司原藥、環(huán)體硅氧烷、硅氧烷中間體、金屬硅產(chǎn)品等存在產(chǎn)量嚴(yán)重大于銷量，主要是內(nèi)部產(chǎn)業(yè)鏈上下游的自用導(dǎo)致，不存在產(chǎn)品過(guò)剩和滯銷。
問(wèn)4：目前公司草甘膦接單情況如何？公司對(duì)未來(lái)兩年草甘膦景氣度持何種判斷？
答：公司目前草甘膦滿產(chǎn)滿銷，接單排產(chǎn)已到10月份。未來(lái)草甘膦行業(yè)從供給端看，在供給側(cè)改革和環(huán)保常態(tài)化趨勢(shì)下，草甘膦行業(yè)新增產(chǎn)能仍將受限，隨著國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)基因的逐步放開(kāi)，草甘膦供需關(guān)系在可見(jiàn)的時(shí)期內(nèi)將處于緊平衡狀態(tài)。需求端受疫情爆發(fā)、地緣政治等因素影響，全球各國(guó)將糧食安全放在非常重要的戰(zhàn)略地位，隨著全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格快速上漲，全球耕地面積持續(xù)增加，農(nóng)戶種植積極性提高，為化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資高價(jià)位帶來(lái)支撐。
問(wèn)5：公司有機(jī)硅成本，目前狀態(tài)下噸毛利情況？
答：目前有機(jī)硅的成本確實(shí)是有些變化，尤其是隨著工業(yè)硅和氯甲烷的價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)了一些影響，有漲有跌，總體成本變化不是很大，有機(jī)硅基礎(chǔ)產(chǎn)品因市場(chǎng)價(jià)格變化受到了較大影響，但有機(jī)硅終端產(chǎn)品及特種單體的盈利狀況相對(duì)保持穩(wěn)定?？傮w噸毛利受益于完整的硅基產(chǎn)業(yè)鏈、相對(duì)保持行業(yè)領(lǐng)先水平。
問(wèn)6：現(xiàn)在公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況？重點(diǎn)有機(jī)硅、草甘磷，是否滿產(chǎn)滿銷？國(guó)內(nèi)外環(huán)境的變化，對(duì)公司的影響。
答：公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，有機(jī)硅、草甘膦除正常年度檢修外，處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。公司密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外環(huán)境及市場(chǎng)變化情況，及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，確保公司效益最大化。
問(wèn)7：目前公司的草甘膦原料黃磷和甘氨酸都大幅下跌，公司現(xiàn)在草甘膦的贏利情況怎樣？噸成本大概是多少？人民幣對(duì)美元的貶值，大約會(huì)為公司帶來(lái)多大的收益？謝謝。
答：甘氨酸近期的采購(gòu)價(jià)格確有較大幅度下降，但黃磷的采購(gòu)價(jià)格前期下降后最近又有明顯反復(fù)，目前公司草甘膦的成本保持相對(duì)平穩(wěn)，贏利狀況總體良好。由于公司出口為主，且主要是美元結(jié)算，確實(shí)在人民幣對(duì)美元貶值上的當(dāng)下，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)了一定的正面影響，截至半年末累計(jì)匯兌損益大約4,000余萬(wàn)元人民幣。
問(wèn)8：新安邁圖5.2萬(wàn)噸高性能有機(jī)硅材料項(xiàng)目、協(xié)鑫樂(lè)山矽材10萬(wàn)噸硅粉、西部鑫宇農(nóng)藥一期、廣東清遠(yuǎn)新安天玉50KT硅橡膠及10KT電子灌封膠、30KT光伏粘、福建新安阻燃劑項(xiàng)目、勵(lì)德新增的3萬(wàn)噸光伏膠項(xiàng)目、紫金鋰元磷酸鐵鋰項(xiàng)目都何時(shí)投產(chǎn)？
答：新安邁圖5.2萬(wàn)噸高性能有機(jī)硅材料項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)。協(xié)鑫樂(lè)山硅粉項(xiàng)目將于2023年上半年建成投產(chǎn)，西部鑫宇選擇性除草劑一期項(xiàng)目將于今年年底投產(chǎn)。新安天玉新項(xiàng)目目前在前期籌備過(guò)程中，尚未開(kāi)始建設(shè)。福建新安阻燃劑項(xiàng)目一期將于明年年中建成投產(chǎn)。勵(lì)德3萬(wàn)噸光伏膠項(xiàng)目已進(jìn)入設(shè)備采購(gòu)階段，計(jì)劃今年底明年初投產(chǎn)。紫金鋰元磷酸鐵鋰項(xiàng)目計(jì)劃于明年上半年建成投產(chǎn)。
問(wèn)9：請(qǐng)介紹一下公司目前工業(yè)硅的產(chǎn)能及布局情況，特別是云南鹽津項(xiàng)目目前有產(chǎn)出了嗎？除了自用之外，目前公司每月有多少產(chǎn)能是對(duì)外銷售的？謝謝。
答：公司目前在產(chǎn)產(chǎn)能主要集中在云南、四川、黑龍江地區(qū)，已有產(chǎn)能約15萬(wàn)噸。云南鹽津項(xiàng)目尚在建設(shè)過(guò)程中，目前自產(chǎn)工業(yè)硅主要用于自用有機(jī)硅產(chǎn)品的生產(chǎn)。
問(wèn)10：公司開(kāi)化的產(chǎn)業(yè)園區(qū)的搬遷項(xiàng)目，設(shè)備大部分是重新購(gòu)置還是利舊？產(chǎn)生的搬遷費(fèi)用政府是否有補(bǔ)償？搬遷后舊園區(qū)的閑置地塊有什么計(jì)劃？完成搬遷后，新園區(qū)對(duì)比舊園區(qū)產(chǎn)能上有什么區(qū)別？
答：開(kāi)化新產(chǎn)業(yè)園區(qū)主要為新建產(chǎn)能，設(shè)施設(shè)備全部重新設(shè)計(jì)建設(shè)，政府給予一定的搬遷補(bǔ)償，搬遷后舊園區(qū)土地將歸還給政府。新園區(qū)規(guī)劃30萬(wàn)噸特種有機(jī)硅材料項(xiàng)目，較原先產(chǎn)能、品種有較大幅度提升。
問(wèn)11：除了定增就沒(méi)有辦法完成此次投資項(xiàng)目嗎？我關(guān)注到公司的資金并不缺乏，3億的流動(dòng)資金少買(mǎi)點(diǎn)理財(cái)就可以了，建設(shè)公司采用銀行貸款、發(fā)債、配股等其他形式來(lái)完成項(xiàng)目投資，定向增發(fā)有意義何在？是否涉及其他利益？定增現(xiàn)在什么狀態(tài)？是今年實(shí)施還是明年？
答：公司財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定健康，本次再融資主要考慮隨著公司新一輪戰(zhàn)略規(guī)劃的有序推進(jìn)，公司一系列重大項(xiàng)目正在或即將實(shí)施，公司目前已經(jīng)明確的重點(diǎn)項(xiàng)目投資總額超過(guò)60億元，且重點(diǎn)投入期為今年和明年，其中2022年公司項(xiàng)目投資額近30億元。在復(fù)雜多變的外部環(huán)境形勢(shì)下，針對(duì)公司接下來(lái)可能的其他戰(zhàn)略性投資需求和基于目前業(yè)務(wù)規(guī)模需要的日常營(yíng)運(yùn)流動(dòng)資金需求，公司需要通過(guò)多種途徑拓展融資渠道，作好資金規(guī)劃，提升公司整體風(fēng)險(xiǎn)防御能力，為公司健康可持續(xù)發(fā)展墊定扎實(shí)基礎(chǔ)。公司定增項(xiàng)目目前處于反饋意見(jiàn)答復(fù)階段，實(shí)施時(shí)間將在證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)以后，時(shí)間尚難以確定。
問(wèn)12：新安作為有機(jī)硅工業(yè)硅的龍二，草甘膦的龍二，沒(méi)有擴(kuò)大產(chǎn)能擴(kuò)大市場(chǎng)這方面的具體考慮嗎？
答：新安在所處行業(yè)多年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)告訴我們，公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展并不能單純依靠產(chǎn)能的擴(kuò)張，公司會(huì)更多考慮全產(chǎn)業(yè)鏈的布局和發(fā)展。未來(lái)公司將依照“產(chǎn)業(yè)鏈向上、價(jià)值鏈提升、供應(yīng)鏈協(xié)同”的經(jīng)營(yíng)理念，圍繞“2+X”的業(yè)務(wù)主航道，基于“氯、硅、磷”元素循環(huán)利用的原有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，不斷強(qiáng)鏈、補(bǔ)鏈，持續(xù)提升全產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。同時(shí)面向快速增長(zhǎng)的新能源賽道，基于已有的“磷基、硅基”兩大產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)持續(xù)延伸拓展，圍繞新能源產(chǎn)業(yè)眾多以“磷基、硅基”為核心材料的產(chǎn)品，加快推進(jìn)光伏原材料、電解液原材料、硅碳負(fù)極材料等產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，在光伏、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能、新能源汽車等諸多領(lǐng)域面向全產(chǎn)業(yè)鏈打造具有新安特色的整體解決方案，形成從“雙輪驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“三足鼎立”的發(fā)展格局。
問(wèn)13：三氯氫硅產(chǎn)能布局情況？公司對(duì)工業(yè)硅和有機(jī)硅的后市展望？
答：公司目前三氯氫硅產(chǎn)能6.5萬(wàn)噸，另有開(kāi)化特種有機(jī)硅新基地規(guī)劃新建產(chǎn)能6萬(wàn)噸。隨著光伏、新能源等節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、超高壓和特高壓電網(wǎng)建設(shè)、智能穿戴設(shè)備等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，將為工業(yè)硅、有機(jī)硅提供新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)。
問(wèn)14：公司研發(fā)投入大，在新材料方向有何新產(chǎn)品布局？比如阻燃劑就非常好。
答：公司在正極材料、負(fù)極材料、電解液原材料方面都已經(jīng)有相關(guān)研發(fā)以及合作正在展開(kāi)。未來(lái)公司將基于已有的“磷基、硅基”兩大產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)持續(xù)延伸拓展，圍繞新能源產(chǎn)業(yè)眾多以“磷基、硅基”為核心材料的產(chǎn)品，加快推進(jìn)光伏原材料、電解液原材料、硅碳負(fù)極材料等產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，在光伏、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能、新能源汽車等諸多領(lǐng)域面向全產(chǎn)業(yè)鏈打造具有新安特色的整體解決方案。
問(wèn)15：貴司接下來(lái)四季度和明年，產(chǎn)品和生產(chǎn)的主方向主要在哪方面？光伏市場(chǎng)拉動(dòng)了上游工業(yè)硅、三氯氫硅，公司有計(jì)劃重點(diǎn)抓住這個(gè)細(xì)分市場(chǎng)嗎？另外，公司的硅下游產(chǎn)品，在新能源爆發(fā)的市場(chǎng)，似乎并沒(méi)有大的爆發(fā)??？公司的管理層隊(duì)伍是否是精進(jìn)銳意進(jìn)取的創(chuàng)始隊(duì)伍？公司有沒(méi)有信心和計(jì)劃將公司規(guī)模做大到翻一倍翻兩倍？
答：四季度和明年公司產(chǎn)品的新增長(zhǎng)點(diǎn)主要包括在硅基材料領(lǐng)域?yàn)樘?yáng)能、多晶硅配套所需的工業(yè)硅、三氯氫硅、光伏膠等產(chǎn)品，邁圖三期特殊有機(jī)硅中間產(chǎn)品；磷系材料領(lǐng)域包括磷系阻燃新材料產(chǎn)品、特殊除草劑、草銨膦產(chǎn)品等。公司現(xiàn)有工業(yè)硅產(chǎn)能10萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2023年底公司工業(yè)硅產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到30萬(wàn)噸以上，公司目前三氯氫硅產(chǎn)能6.5萬(wàn)噸，另有開(kāi)化特種有機(jī)硅新基地規(guī)劃新建產(chǎn)能6萬(wàn)噸，計(jì)劃2023年底投產(chǎn)。公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模塊中基于“硅”元素的工業(yè)硅、三氯氫硅、有機(jī)硅工業(yè)膠等都是光伏新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的重要組成部分，基于“磷”元素延伸的相關(guān)產(chǎn)品也是新能源電池的關(guān)鍵原料。已與部分下游客戶就不同業(yè)務(wù)模塊展開(kāi)合作或?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品導(dǎo)入。
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