2023年5月15日，山東先達(dá)農(nóng)化股份有限公司（簡稱“先達(dá)股份”）在上海證券交易所上證路演中心，以網(wǎng)絡(luò)文字互動(dòng)方式召開了公司2022年度業(yè)績暨現(xiàn)金分紅說明會(huì)。公司董事長王現(xiàn)全，獨(dú)立董事孫宗彬，董事、總經(jīng)理門亮，董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)江廣同出席了本次說明會(huì)，并對(duì)投資者提出的問題進(jìn)行了回答。
問題1：2023年，先達(dá)股份的資本開支是如何計(jì)劃的？
答：2023年公司資本開支主要為新項(xiàng)目建設(shè)，資本開支預(yù)計(jì)為2.5億元。
問題2：先達(dá)股份為了穩(wěn)定農(nóng)藥出口，做了哪些努力？
答：公司將持續(xù)推進(jìn)全球化銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，加強(qiáng)自主產(chǎn)品登記，提高客戶服務(wù)，同時(shí)密切關(guān)注各國政策環(huán)境變化，與跨國公司建立長期合作。
問題3：海外農(nóng)藥去庫存何時(shí)可以完成，何時(shí)進(jìn)入被動(dòng)加庫存階段？
答：由于2022年全球主要種植區(qū)受氣候影響，除草劑銷售大幅下滑，造成國外客戶高位庫存。2023年采購時(shí)間延遲，下個(gè)采購季節(jié)要看氣候情況而定。
問題4：2023年先達(dá)股份的重點(diǎn)發(fā)力產(chǎn)品有哪些？重點(diǎn)布局的市場有哪些？
答：國內(nèi)市場：喹草酮系列產(chǎn)品在高粱田市場推廣；敵異系列、噁嗪草酮系列、2,4-滴丁酸系列在水稻田市場上的推廣和銷售；氟吡酰草胺在小麥田市場上的推廣與銷售。國際市場：加強(qiáng)氟吡酰草胺、噁嗪草酮、2,4-滴丁酸、甲氧咪草煙在海外自主登記。
問題5：先達(dá)股份經(jīng)過多年布局，海外市場進(jìn)入收獲期，有哪些成果可以分享？
答：公司主要市場在南北美洲、澳洲，主要自主登記布局也是在南美和澳洲各個(gè)國家。先達(dá)依托自主登記，保障主要市場的份額。
問題6：市場越冷就越亂，劣幣驅(qū)逐良幣，品牌的重要性更為重要，先達(dá)股份在品牌建設(shè)上下了哪些功夫？
答：公司將持續(xù)堅(jiān)持新產(chǎn)品開發(fā)、基層推廣、品牌建設(shè)的營銷模式，加強(qiáng)營銷隊(duì)伍建設(shè)，持續(xù)優(yōu)化銷售渠道，提升基層農(nóng)戶的服務(wù)。先達(dá)人始終堅(jiān)持“深入萬村千鄉(xiāng)，走進(jìn)田間地頭，說盡千言萬語、做上千個(gè)實(shí)驗(yàn)”。
問題7：烯草酮呈現(xiàn)價(jià)格向下、產(chǎn)能向上的勢態(tài)，先達(dá)股份主打產(chǎn)品烯草酮的競爭優(yōu)勢是什么？差異化競爭力是什么？
答：目前烯草酮市場環(huán)境較為嚴(yán)峻，公司競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢。
問題8：烯草酮競爭加劇，但后入玩家的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃似乎并未受到影響，那么先達(dá)股份的對(duì)策是什么？
答：公司將加強(qiáng)生產(chǎn)管理，降低生產(chǎn)成本，提高市場競爭力。加強(qiáng)市場推廣與服務(wù)，增加產(chǎn)品海外登記布局及完善營銷體系，提高市場占有率。
問題9：2,4-滴丁酸、氟吡酰草胺、吡草醚為先達(dá)股份的獨(dú)家登記產(chǎn)品，呈現(xiàn)規(guī)模較小、附加值較高的特征，上述產(chǎn)品的成長空間到底有多大？
答：2,4-滴丁酸、氟吡酰草胺、吡草醚為公司特色產(chǎn)品，均具有獨(dú)特性能，可以替代部分老產(chǎn)品，現(xiàn)階段處于市場推廣和開發(fā)階段，未來具有較大的成長空間。
問題10：目前，先達(dá)股份的噁嗪草酮產(chǎn)能是多少？
答：目前噁嗪草酮產(chǎn)能為100噸，準(zhǔn)備在遼寧先達(dá)后續(xù)新建項(xiàng)目中進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。
問題11：先達(dá)股份是否考慮引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，從而滿足第二大股東退出、公司強(qiáng)鏈延鏈補(bǔ)鏈，戰(zhàn)略投資者卡位的需求，實(shí)現(xiàn)三方共贏？
答：公司將根據(jù)自身發(fā)展需要適時(shí)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，確保將引入的資源都能為公司的可持續(xù)發(fā)展提供有力支持，實(shí)現(xiàn)理想的協(xié)同效應(yīng)與共贏局面。
問題12：CDH20124優(yōu)化之后，進(jìn)入開發(fā)管道，當(dāng)下走到哪一步？何時(shí)發(fā)布中文名、英文名和商品名？
答：化合物CDH20124仍處于預(yù)研階段，尚未命名與市場推廣。
問題13：當(dāng)下，先達(dá)股份已上市喹草酮，吡唑喹草酯與苯丙草酮登記在望，研發(fā)管線儲(chǔ)備了5個(gè)專利化合物，即CDH18024、CDH16550、CDH22006、CDH22003和CDH21118，創(chuàng)制藥矩陣是否雛形已現(xiàn)？
答：公司每年投入大量研發(fā)資金，合成和測試大量化合物，篩出了一批有開發(fā)前途的化合物，對(duì)這些化合物進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。公司目前研發(fā)管線豐富，已初具創(chuàng)制藥矩陣雛形。
問題14：據(jù)官方微信公眾號(hào)的信息顯示，喹草酮與國際大公司合作開拓國際市場，取得了哪些成果？
答：目前在已進(jìn)行的巴基斯坦登記年內(nèi)有望獲證，其他市場正在試驗(yàn)評(píng)估中。
問題15：先達(dá)股份推出的創(chuàng)制化合物CDH20124，是否為針對(duì)大豆玉米復(fù)合帶狀復(fù)合種植的全球唯一共用性除草劑？
答：CDH20124為目前大豆玉米復(fù)合種植模式下，唯一對(duì)于大豆玉米都安全并對(duì)禾本科雜草有效的化合物。公司還需進(jìn)一步對(duì)未來市場、生產(chǎn)工藝、登記費(fèi)用等事宜進(jìn)行綜合評(píng)估。
問題16：AI進(jìn)入突破性時(shí)代，先達(dá)股份在研發(fā)、制造、營銷等環(huán)節(jié)是否正在擁抱人工智能？
答：人工智能技術(shù)可以應(yīng)用在公司運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，特別是在研發(fā)、生產(chǎn)與客戶管理方面已經(jīng)得到一定的應(yīng)用，公司還要進(jìn)一步加強(qiáng)AI的應(yīng)用，提升公司的管理與經(jīng)營效率。
問題17：轉(zhuǎn)基因市場放開，是否對(duì)烯草酮的市場有影響？
答：國際市場轉(zhuǎn)基因放開較早，烯草酮正是解決了轉(zhuǎn)基因技術(shù)存在的不足。國內(nèi)玉米轉(zhuǎn)基因?qū)ο┎萃袌霾淮嬖谟绊懀蠖固镛D(zhuǎn)基因?qū)ο┎萃袌鲇幸欢ㄓ绊憽?/p>
問題18：“喹草酮”在解決新疆棉花田難以防除的雜草“龍葵”有特效，下一步可以拓展至3,745.4萬畝新疆棉花田？
答：“龍葵”是新疆棉花田主要的難防雜草，公司目前正在做喹草酮防治“龍葵”試驗(yàn)和棉花安全性試驗(yàn)。
問題19：喹草酮即將獲得第二十四屆中國專利金獎(jiǎng)，但目前的產(chǎn)能僅有50噸，后續(xù)可有擴(kuò)產(chǎn)的動(dòng)作？
答：喹草酮作為專利產(chǎn)品，市場及生產(chǎn)工藝都是新的，需要逐步開發(fā)市場并完善生產(chǎn)工藝。隨著市場和生產(chǎn)工藝的逐步成熟，根據(jù)市場情況適時(shí)進(jìn)行喹草酮產(chǎn)能擴(kuò)建。
問題20：喹草酮在喀麥隆、尼日利亞、巴基斯坦、澳大利亞、德國等針對(duì)高粱、甘蔗、小麥、玉米等作物的田間試驗(yàn)表明，防除效果和作物安全性優(yōu)異，如今國外登記證辦理進(jìn)度如何？已向多少個(gè)國家提出了登記申請？預(yù)計(jì)何時(shí)獲得海外市場的批準(zhǔn)？
答：目前在已進(jìn)行的巴基斯坦登記年內(nèi)有望獲證，其他市場正在試驗(yàn)評(píng)估中。
問題21：先達(dá)股份的“創(chuàng)制藥+專利配方+獨(dú)家登記”打法，在國內(nèi)的競爭序列中處于什么水平？國外農(nóng)藥巨頭紛紛加碼中國市場，錯(cuò)位競爭可期？
答：公司將創(chuàng)新作為未來發(fā)展戰(zhàn)略，在國內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，“創(chuàng)制藥+專利配方+獨(dú)家登記”為農(nóng)藥行業(yè)最先進(jìn)的經(jīng)營模式。國內(nèi)與國外農(nóng)藥登記資料暫不互認(rèn)，影響了國外公司專利產(chǎn)品在國內(nèi)登記，給國內(nèi)企業(yè)專利產(chǎn)品在國內(nèi)的登記與經(jīng)營提供了契機(jī)。
問題22：據(jù)《長江日報(bào)》報(bào)道，創(chuàng)制藥喹草酮自2021年投入市場，現(xiàn)已在全國高粱種植區(qū)累計(jì)推廣應(yīng)用370多萬畝，畝平均增產(chǎn)13%以上，使高粱增產(chǎn)了超過2億公斤，這意味著國內(nèi)三分之一的高粱田用上了喹草酮，是否達(dá)到預(yù)期？
答：高粱田缺乏對(duì)抗性禾本科雜草有效的除草劑，喹草酮填補(bǔ)了這一空白，通過兩年推廣，初步達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。未來在高粱田市場占有率還將進(jìn)一步增加。
問題23：季度或月度分紅可以嗎，作為用戶又是投資者，我感覺頻繁分紅可以證明公司的狀況是否良好。注冊制下希望可以提供分紅頻率，形成雙贏。
答：公司每年將根據(jù)利潤及資本開支情況，制定分紅方案。
問題24：當(dāng)前，國際形勢錯(cuò)綜復(fù)雜，除草劑領(lǐng)域是否也存在“自主可控”的需求？
答：擁有專利或獨(dú)家差異化產(chǎn)品，具有一定市場話語權(quán)。
問題25：行業(yè)低迷之下，先達(dá)股份是否有并購的計(jì)劃？
答：公司持續(xù)致力于提高公司核心競爭力，將適時(shí)開展戰(zhàn)略性資源整合并購。
問題26：王董您好，今年的農(nóng)藥原藥價(jià)格可以用慘不忍睹來形容，很多原藥價(jià)格都已經(jīng)跌到多少年的新低，面對(duì)不利的市場影響，先達(dá)公司有沒有什么舉措措施，能夠規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，年報(bào)公布的2.2億預(yù)計(jì)凈利潤還有希望嗎？
答：面對(duì)市場競爭環(huán)境，我們要適應(yīng)市場，做好生產(chǎn)管理，降低生產(chǎn)成本，加強(qiáng)客戶服務(wù)，提高市場占有率，努力完成2023年預(yù)期目標(biāo)。
問題27：看了很多微信公眾號(hào)公司的相關(guān)視頻，感覺公司已經(jīng)從一家單純的農(nóng)藥生產(chǎn)商轉(zhuǎn)型成了農(nóng)藥服務(wù)商，為廣大的農(nóng)民直接提供服務(wù)，并隨時(shí)根據(jù)市場變化提出應(yīng)變策略和解決方案。感謝全體先達(dá)人在大環(huán)境市場如此不利的情況下做出的努力。中國的農(nóng)藥生產(chǎn)廠家還是太多了，擴(kuò)產(chǎn)，內(nèi)卷，去庫存，中國的農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展還是太難了，希望這次下跌危機(jī)能倒閉一些廠家，同時(shí)有實(shí)力的公司，去兼并重組，為整個(gè)農(nóng)藥行業(yè)健康有序的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。
答：感謝您對(duì)農(nóng)藥行業(yè)的研究和關(guān)注！也感謝您對(duì)于先達(dá)股份發(fā)展模式的認(rèn)可！
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