2024年12月4日，利民控股集團(tuán)股份有限公司（簡稱“利民股份”）副董事長張慶、總裁范朝輝、董事兼總工程師孫敬權(quán)、董事李媛媛、副總裁兼財務(wù)總監(jiān)沈書艷、董秘吳昊等接待了太平洋證券等10余家投資機(jī)構(gòu)的調(diào)研，并回答了相關(guān)問題。
1 經(jīng)營情況
范朝輝總裁首先對公司未來發(fā)展戰(zhàn)略及公司經(jīng)營情況做了介紹。
前三季度，公司按照董事會制定的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)，專注核心業(yè)務(wù)的深耕與拓展，推動國際和國內(nèi)市場雙輪發(fā)力，采取補(bǔ)短板、練內(nèi)功系列措施降本增效，優(yōu)化配置資源確保關(guān)鍵產(chǎn)品項目量效提升，搭建“生物合成”技術(shù)平臺推動“生物制造”提速，實施集團(tuán)化運(yùn)營促進(jìn)管理效能升級，公司經(jīng)營能力、主營業(yè)務(wù)盈利質(zhì)量、經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)大幅提升。
公司堅持穩(wěn)中求進(jìn)總基調(diào)，遵循“存量提效、增量突破”發(fā)展思路，踐行“安全高效、融合創(chuàng)新、綠色低碳”等綠色發(fā)展理念，構(gòu)建完善“以生物合成為主，以綠色化學(xué)合成、新能源電池電解質(zhì)技術(shù)與產(chǎn)品為輔，協(xié)同發(fā)展的‘一主兩輔’產(chǎn)業(yè)格局”。重點(diǎn)布局“生物合成”產(chǎn)品方向；不斷鞏固“綠色化學(xué)制造”根基。
明年公司將抓住行業(yè)周期調(diào)整復(fù)蘇，國外需求逐步釋放，國內(nèi)制劑廠商訂貨啟動等時機(jī)，搶抓訂單，全面提升經(jīng)營業(yè)績；公司將按“確保本質(zhì)安全”的原則，突出安全風(fēng)險查處和事故隱患整治，做好排查和整治，化解安全風(fēng)險，實現(xiàn)安穩(wěn)常滿優(yōu)。以立即改變應(yīng)對變化，全力以赴做到“極致質(zhì)量和成本，極致品牌和服務(wù)”“快速布局?jǐn)U大出海，快速提升研發(fā)能效”持續(xù)保持行業(yè)優(yōu)秀者地位。
同時，對于合成生物在農(nóng)獸藥應(yīng)用、南美市場情況、代森錳鋅及大生品牌情況做了簡單介紹。
2 相關(guān)問答
投資者問答如下：
問1：百菌清最近漲價的原因是什么？持續(xù)性如何？
答：百菌清的漲價主要是由于供需不平衡。全球百菌清的總供給量約為7萬噸，其中，大部分產(chǎn)能集中在國內(nèi)，尤其是江蘇地區(qū)。公司參股公司新河公司百菌清產(chǎn)能為3萬噸。去年12月百菌清的價格在含稅不到15,000元，而目前的價格已漲至26,000元，漲幅約為70%。歷史上，百菌清的價格彈性較大，曾在2019年達(dá)到每噸55,000元的高位?？傮w來看，目前價格距離正常年份和高點(diǎn)仍有差距，根據(jù)客戶反饋，海外市場需求旺盛且公司現(xiàn)有庫存極低，處在緊平衡狀態(tài)。
問2：公司主要產(chǎn)品的價格和市場表現(xiàn)如何？
答：公司的核心產(chǎn)品包括代森錳鋅、百菌清等，市場表現(xiàn)良好。公司在收購?fù)h(yuǎn)生化后，補(bǔ)強(qiáng)了殺蟲劑業(yè)務(wù)，擁有國內(nèi)排名第三的阿維菌素產(chǎn)能和800噸的甲氨基阿維菌素苯甲酸鹽（簡稱“甲維鹽”）產(chǎn)能。阿維菌素的市場成交價從去年年底的 35萬～36萬元上漲到46萬元，漲幅接近30%。甲維鹽的價格從46萬元上漲到65萬～66萬元，含量95%的產(chǎn)品價格表現(xiàn)更好。
問3：百菌清產(chǎn)能沒有擴(kuò)張的原因是什么？
答：百菌清在供給端已經(jīng)完成一波擴(kuò)產(chǎn)，主要產(chǎn)能目前集中在中國江蘇地區(qū)。公司參股的江蘇新河公司在全球供應(yīng)中占有重要地位，產(chǎn)能利用率高，庫存低，訂單滿負(fù)荷生產(chǎn)。該產(chǎn)品已列入發(fā)改委“雙高”產(chǎn)品目錄，禁止新增產(chǎn)能和擴(kuò)產(chǎn)。
問4：百菌清現(xiàn)在的出口或內(nèi)需情況？
答：目前出口形勢十分樂觀，國內(nèi)平淡。國內(nèi)市場通常在12月至1月開始活躍，由于傳統(tǒng)的冬儲習(xí)慣已經(jīng)減少，當(dāng)前主要以出口為主，南美正處于旺季。南美地區(qū)有兩季，分別是12月（11月底開始）至次年2月，以及7月至8 月，目前是南美采購高峰期。訂單已安排至春節(jié)前后，訂單量較大。巴西今年多雨氣候潮濕，大豆銹病大規(guī)模暴發(fā)。由于之前的百菌清庫存已基本消耗完畢，經(jīng)銷商們目前專注于采購百菌清和代森錳鋅，這兩種產(chǎn)品以保護(hù)和治療為主，成本較低。
問5：如何利用品牌效應(yīng)吸引高端客戶？
答：今年以來公司加大市場拓展力度，籌備參加國內(nèi)外行業(yè)會議，集團(tuán)董事長、總裁等領(lǐng)導(dǎo)帶隊密集拜訪歐洲、東南亞等區(qū)域重點(diǎn)客戶，有效擴(kuò)大集團(tuán)品牌影響力和市場占有率。國內(nèi)市場，圍繞“利民領(lǐng)秀” “利民領(lǐng)護(hù)”“利民速克”“金紫電”等8+3產(chǎn)品，在柑橘、水稻等主要作物開展專場觀摩會，圍繞141個成長型客戶開展扎根式推廣，促進(jìn)八大核心品類品牌產(chǎn)品實現(xiàn)了有序增長。持續(xù)推進(jìn)數(shù)字化宣傳，依托利民云上植保視頻號矩陣，發(fā)布視頻211個，其中播放量上萬視頻3個；發(fā)起《了不起的田間地頭》《不平凡的種植者》等主題視頻活動5個；圍繞利民領(lǐng)秀、奇絕等8+3產(chǎn)品，開展視頻號直播22場次。公司啟動國內(nèi)產(chǎn)品注冊登記2個，新取得制劑農(nóng)藥登記12個。截止2024年9月30日，公司擁有國內(nèi)農(nóng)藥登記254個，其中，原藥登記45個，制劑登記209個。
問6：從公司的角度來看，百菌清產(chǎn)品的后續(xù)發(fā)展趨勢如何？受什么因素影響？
答：百菌清的需求主要集中在南美洲，尤其是巴西，由于氣候條件導(dǎo)致的真菌病害暴發(fā)，需求增長顯著。去庫存化良好，當(dāng)前渠道庫存處于低位，部分地區(qū)出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象。百菌清的需求增長主要受種植面積增加、病害多發(fā)影響。
問7：代森錳鋅在市場上的作用和不可替代性是什么？
答：代森錳鋅具有多位點(diǎn)的保護(hù)性作用，不會產(chǎn)生抗性，是抗性治理方案中的重要環(huán)節(jié)。此外，由于其含有錳和鋅，能夠促進(jìn)植物健康，改善植物葉片狀況，尤其是在使用其他藥物后出現(xiàn)葉片發(fā)黃的情況下，代森錳鋅能有效恢復(fù)植物健康。這些特性使得代森錳鋅在市場上具有不可替代性。
問8：草銨膦及精草銨膦未來市場前景如何？
答：公司在除草劑方面的布局相對較少，擁有6,000噸的草銨膦產(chǎn)能、2,000噸的生物法制精草銨膦產(chǎn)能、1,000噸的硝磺草酮產(chǎn)能及500噸的環(huán)磺酮產(chǎn)能。除草劑產(chǎn)品目前處于價格歷史低位，產(chǎn)品價格及毛利在一段時期內(nèi)還將承受一定壓力，利民股份不斷加大技術(shù)研發(fā)投入，持續(xù)對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行技改提升、降本增效，鞏固產(chǎn)品保持競爭力。公司依然看好草銨膦、精草銨膦等產(chǎn)品的市場前景。
問9：農(nóng)民在選擇殺菌劑產(chǎn)品時的傾向是什么？
答：農(nóng)民傾向于選擇價格相對便宜且有效的保護(hù)性殺菌劑。此外，市場上出現(xiàn)了許多新產(chǎn)品，這些產(chǎn)品容易產(chǎn)生抗性，因此農(nóng)民在使用時需要搭配保護(hù)性殺菌劑，以避免抗性問題的產(chǎn)生。這種趨勢也推動了保護(hù)性殺菌劑的使用增長。
問10：公司未來在海外的市場規(guī)劃？
答：公司將快速布局出海，拓展外貿(mào)業(yè)務(wù)渠道；加快海外子公司管理和業(yè)務(wù)平臺建設(shè)；快速推進(jìn)南美子公司設(shè)立；立足自身原藥加快海外重點(diǎn)和空白區(qū)域自主登記步伐；探索東南亞業(yè)務(wù)新模式；提升現(xiàn)有海外子公司業(yè)務(wù)質(zhì)量和管理能力，為公司海外業(yè)務(wù)提供韌性保障。
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